Nse to införa optioner med strejk priser

NSE att revidera strejkprogrammet i optionsoptioner National Stock Exchange (NSE) på torsdagen sade att det genomför ett nytt strejkprogram för alla optionsoptioner och över alla löptidar som träder i kraft den 1 april. NSE erbjuder för närvarande optionsoptionsavtal i enlighet med Strikesordningen anges i dess cirkulär i april 2012. Utbytet sade att flytten kommer att hjälpa handlare att agera mer rättsligt vid tider med högre volatilitet på marknaden. Starkpriset fastställs av säljaren av en säkerhet efter att ha mottagit bud i ett anbudsförfarande, vanligtvis för försäljning av obligationer eller ett nytt lager. Det är det pris på vilket ett sälj - eller köpoption kan utövas. Enligt det nya systemet kommer det stegvärde som är tillämpligt för varje lager att bestämmas baserat på volatiliteten hos den underliggande aktien och stegvärdet kommer att ses över och om nödvändigt revideras kvartalsvis, sade NSE i en cirkulär. Den största bourseen sade också att antalet anrops - och uppsättningsalternativ som tillhandahålls för varje underliggande kommer att vara minst 5-1-5 med högst 10-1-10 strejker. Utbytet kommer också att introducera nya strejkpriser inom dagen, det cirkulära som sagt, lägga till de nya strejkpriserna som redan infördes för april och maj 2013 löpande månader kommer att fortsätta att vara tillgängliga fram till deras respektive utgång. Förteckningen över bestånd och deras nya strejkprogram kommer också att antydas senare, sade NSE. Nifty och rupien är de två viktigaste siffrorna som berättar hur Indien är faring. Vi kanske inte gillar meddelandet, men vi borde inte attackera budbäraren. Vid en tidpunkt så här, vad Indien behöver mest är riskerande spekulativa kapital: blockering av detta kapital ligger inte i våra intressen. Vi är en främst öppen medelinkomstekonomi med en flytande växelkurs 8212 men vår politiska kapacitet är fortfarande utformad för det gamla Indien. De två siffrorna som visar hur Indien är faring, som är synliga i realtid, är Nifty och rupien. Som med alla finansiella marknadsåtgärder ser de fram emot: de rapporterar om förväntningarna bland marknadsaktörer om framtiden. I båda fallen görs priset av en stor och likvida marknad som har både onshore och offshore-komponenter. I båda fallen är ungefär hälften av verksamheten utomlands. Samtidigt är marknaderna onshore och offshore tätt kopplade till arbitrage. För att hjälpa till med att fixa intuition, överväga handel med ITC-aktier vid NSE och BSE. Medan båda arenorna är skilda, är de två priserna tätt sammankopplade. Vi skulle göra fel att tänka på BSE-priset för ITC som skiljer sig från NSE-priset för ITC. Arbitrage binder båda marknaderna samman och i själva verket finns det en gemensam likviditetspool som leder till ett pris. Samma är fallet med rupien. Det finns en onshore och en offshore-marknad, som alla har börshandlade och OTC-delar. Samtliga fyra komponenter är anslutna med arbitrage. Alla fyra elementen arbetar tillsammans för att resultera i priset. Det finns inget fel i detta arrangemang. Marknaden är en budbärare: den sammanfattar synpunkter från alla marknadsaktörer och rapporterar ett nummer, priset. Det är som en opinionsundersökning, förutom att människor sätter sina pengar där munnen är. Både Nifty och rupien är stora marknader med otaliga deltagare. Det är mycket svårt att göra marknadspåverkan på dessa marknader. Som ett exempel försöker RBI försiktigt lägga stora order på valutamarknaden i ett försök att göra marknadspåverkan och gör ingen skillnad. Om en näringsidkare som är stor som RBI saknar marknadsstyrka, har ingen marknadsstyrka. Under de senaste dagarna ser vi i Indien en rad auktoritära svar. SEBI och RBI har klämt fast på marknadsaktiviteten på de valutahandlade valutaderivaten på land. Det finns tidningsrapporter att RBI stör de yttrandefrihet som anställda i banker har och försöker att toppsuade deltagare inte tar positioner på rupien och försöker störa onshoreoffshore arbitrage. Läs mer Anirudh Sethi TradersSmall Investors hade förlorat Trust Amp Confidence in Market. Förutom ovanstående 4 finns det många andra faktorer. Med kontanta marknadsvolymer som sjunker till mer än fyra års låga och sjunkande detaljhandel i eget kapital som en tillgångsklass har överlevnad i verksamheten blivit allt svårare. Tyngdkraften för situationen är starkt utbredd av antalet mer än 14 000 sub-mäklare har stängt butik under de senaste två åren. Enligt uppgifter som samlats från marknadsregulatorn Sebi uppgick antalet delmäklare till 69.335 i slutet av maj 2013, ner från högst 83 808 i slutet av FY11. Det innebär att 14 473 delmäklare har upphört sin verksamhet de senaste 26 månaderna. Den branta nedgången i siffror sammanfaller med förfallande kassaflödesvolymer. Enligt en ny rapport från Morgan Stanley var den månatliga kontanta omsättningen på börserna i juni den lägsta sedan mars 2009. 8220Månaden präglades av låg handel, hög volatilitet och låg bredd, 8221 sa rapporten. Läs mer Anirudh Sethi Mer än fyra år efter att banken gick i konkurs har de amerikanska Lehman Brothers erbjudit sig att överlämna sitt mäklare medlemskap av den indiska bourse NSE. En gång en ikonisk finansiell tjänsteleverantör gick Lehman i september 2008 och blev synonym med en av de värsta finansiella kriserna som någonsin drabbade USA och globala marknader. I ett offentligt meddelande sade NSE (National Stock Exchange) att Lehman Brothers Securities Pvt Ltd har begärt överlämnandet av sitt handelsmedlemskap i bourse. Utbytet sa att eventuella klagomål mot Lehman Brothers måste lämnas in inom 15 dagar, varefter inga klagomål skulle bli underhållna. 8220The beståndsdelar i Lehman Brothers Securities Pvt Ltd uppmanas härmed att omedelbart lämna in klagomål om det inom 15 dagar från dagen för denna anmälan och inga sådana klagomål som lämnas in efter den perioden kommer att underhållas av utbytet 8230.8221 NSE sa idag . Lehman Brothers handlades senast den 24 september 2008. Finansbolaget Lehman Brothers inlämnades den 11 september 2008 för konkursskydd i kapitel 11. Ansökan är fortfarande den största konkursansökan i USA: s historia, med Lehman som innehar över 600 miljarder dollar i tillgångar. Anirudh Sethi Kom 8 april, mer än en tredjedel av aktierna som handlas på Bombaybörsen och 15 procent av aktierna som handlas på National Stock Exchange, kan inte köpas eller säljas vid ett tillfälle. Beställningar för köp och försäljning i dessa scrips kommer att utföras i åtta minuters utbrott en gång i timmen. Deras brottslighet Dessa är smidigt handlade aktier och mottagliga för manipulation av marknadsaktörer. MONETÄRA STRAFF Den nya förordningen kommer också att innebära ett penningbelopp på investerare som vill köpa någon av dessa aktier till ett pris som är högre än vad de sålde det på, på en given handelsdag. Indiens värdepappers - och utbytesstyrelse har beställt att tunt handlade aktier endast bör handlas via timvisa auktionssystem från april. Under det här systemet kommer handelsdagen delas upp i en timmes sessioner varav orderna kan matas in under de första 45 minuterna, men orderkörning sker endast i slutet av sessionen. SEBI-ordern definierar illikvida eller lågvolymaktier som de som handlar mindre än 10 000 aktier på en dag eller de där mindre än 50 branscher exekveras i en session. Mer än 1 500 aktier noterade på BSE och 240 lager på NSE uppfyller dessa kriterier. Indiska utbyten sportar flest antal börsnoterade företag bland globala börser, enligt World Federation of Exchanges. SEBI övervakar och kontrollerar prismanipulationen i de 5 000 ojämna värdepapperen som listas på BSE och cirka 1600 på NSE. Läs mer Anirudh SethiVolatility för att bestämma alternativa träffpriser: NSE Move kommer att skapa mer omsättbara optioner Effektiva 1 april kommer streckpriser på aktieoptioner att bestämmas utifrån prisvolatiliteten hos den underliggande scripen istället för priset på scripten. Flyttet följer efterfrågningar om kraftigare strejkpriser av mäklare. Flyttet kommer att minska klyftan mellan de djupaste pengarna (OTM) och djupaste pengar (ITM). Strike-priset är de där köpoptionen gör pengar genom att utnyttja möjligheten att köpa eller sälja medan stämpelpriset är en där köpoptionen inte ger vinst eller förlust. Strike-priser utan pengar är de där alternativköparen aldrig tjänar pengar och därför aldrig utövas. Strike-priset är det pris på vilket köparen (innehavaren) av ett optionsavtal utövar sin rätt att köpa eller sälja de underliggande aktierna. Stegsvärde NSE i ett cirkulär på torsdagen sa att stegvärdet mellan två alternativa strejkpriser skulle bestämmas utifrån volatiliteten i det underliggande beståndet. Stegvärdet skulle också ses över och revideras vid behov. Tidigare var prissteg mellan två strejkpriser enhetliga och varierade mellan Rs 2,5 och Rs 50. Enligt en näringsidkare i Chennai kommer detta drag att bidra till att förbättra likviditeten i options-segmentet, eftersom det kommer att finnas fler alternativ inom det omsättbara utbudet. Dagliga strejker Antalet anrops - och säljoptionsstrejk för varje scrip skulle vara minst 11 (5 ITM, 1 ATM och 5 OTM strejker) och högst 21 (10 ITM, 1 ATM och 10 OTM strejker). NSE kan också införa nya slagkurser inom dagen. Strejkerna som redan infördes för april 2013 och 2013 års utgångsdatum skulle fortsätta att vara tillgängliga fram till deras respektive upphörande. Förteckningen över bestånd och deras nya strejkprogram ska uppfattas separat, sade NSE. Tidigare hade aktieoptioner 11 aktiekurser för aktier med marknadspriser på upp till Rs 500 och 21 för över Rs 500. NSE valde att införa ytterligare fem strejkpriser för dessa scrips med 11 strejk och 10 strejkpriser för dem med 21 slår inom dagen. (Den här artikeln publicerades den 7 mars 2013) Få fler av dina favoritnyheter som skickas till din inkorg ALDRIG missa några senaste nyheter vi kommer att få det levererat varmt till din inkorg