Optioner vs futures

Hur Stock Futures Work Den främsta fördelen med aktie futures är möjligheten att köpa på marginalen. Investering på marginal kallas också hävstångsverksamhet. eftersom du använder en relativt liten summa pengar för att utnyttja en stor mängd aktier. Om du till exempel har 1000 att investera kan du med 10 aktier i IBM-aktien. Men med samma 1000 kan du köpa ett terminsavtal för 50 aktier i IBM-aktien. Det är sant att du också kan köpa traditionellt lager på margin, men processen är mycket mer komplicerad. När du köper aktier på marginalen tar du väsentligen ut ett lån från din börsmäklare och använder den köpta aktien som säkerhet. Du måste också betala ränta till din mäklare för lånekällan: Money Inc.. Skillnaden med aktie futures är att du inte köper någon faktisk aktie, så den initiala marginalen betalning är mer av en trovärdig insättning för att täcka eventuella förlustkällor: Money Inc.. Det är också mycket lättare att gå kort på en aktie framtid än att gå kort på traditionella lager. För att gå kort på ett terminskontrakt betalar du samma initialmarginal som att gå länge. Att gå kort på lager kräver att du säljer beståndet innan du tekniskt äger den. För att göra det måste du låna beståndet från din mäklare först. Du kommer att medföra mäklare låneavgifter och utdelning källa: Money Inc.. Stock futures erbjuder ett bredare utbud av kreativa investeringar än traditionella aktier. Till exempel säkring med börser futures är ett relativt billigt sätt att täcka din rygg på riskabla aktieinköp. Och för högriskinvesterare är ingenting lika potentiellt lukrativt som att spekulera på terminsmarknaden. Men aktie futures har också olika nackdelar. Den höga riskfaktorn för en aktie framtid kan vara lika farlig som den är lukrativ. Om du investerar i lager, är det värsta som kan hända att beståndet förlorar absolut sitt värde. I så fall förlorar du hela beloppet för din initiala investering. Med stock futures, eftersom du köper på marginell, finns det potential att förlora din fulla första investering och att hamna på grund av ännu mer pengar. Vad mer, eftersom du egentligen inte äger någon av aktierna du handlar med terminsavtal, har du inga aktieägare rättigheter med företaget. Eftersom du inte äger en del av företaget, har du inte rätt till utdelning eller rösträtter. En annan nackdel med stock futures är att deras värden kan förändras betydligt dag för dag. Det här är inte den typ av säkerhet som du kan köpa i januari och kontrollera priset en gång i månaden. Med en sådan högriskskydd finns det en möjlighet att värdet av ditt terminsavtal kan falla som en het potatis från en dag till nästa. I så fall kan din mäklare utfärda ett marginalanrop som vi diskuterade tidigare. Om du inte svarar tillräckligt snabbt för samtalet kommer avtalet att likvideras till nominellt värdekälla: Drinkard. I det följande avsnittet diskuterar du en del av de olika metoderna för köp och försäljning av aktieoptioner. Skriv x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23roosquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Davex20x0Ax09x09Roosx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Stockx20Futuresx20Workquotx2020x20Augustx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-future. htmampgtx3Bx2028x20Februaryx202017 hrefCitation amp Date5 fördelarna med råvaru vs. aktieoptioner Baserat på erfarenheterna med nya råvaruhandlare, fann weve cirka 80 av dem har en historia med aktieoptioner. De flesta av dessa handlare, när de pressas, uttrycker en vag önskan att diversifiera som en av deras främsta anledningar till att ta nästa steg till råvaror. Men det är fascinerande att få har ett fast grepp om de verkliga fördelarna som råvaruinställningarna kan erbjuda, särskilt om de är vana vid de begränsningar som aktieoptionsförsäljningen kan placera på en investerare. Inte missförstå: Att sälja aktieoptioner kan vara en lukrativ strategi i de rätta händerna. Men om du är en av de tiotusentals investerare som säljer aktieoptioner för att förbättra din börsportfölj, kan du bli förvånad över att upptäcka den hästkraft du kan få genom att utnyttja samma strategi i råvaror. I en tid då plötslig och överdriven volatilitet är vanlig är diversifiering viktigare än någonsin. Men fördelarna slutar inte där. Säljoptioner (även kända som skrivande) kan erbjuda fördelar för investerare i både aktier och råvaror. Det finns emellertid väsentliga skillnader mellan att skriva optionsoptioner och skriva alternativ på terminer. Det som i allmänhet kokar ner till är hävstångseffekt. Futures alternativ erbjuder mer hävstång och kan därför ge större potentiella belöningar (förutom större risk). Vid försäljning av aktieoptioner behöver du inte gissa kortfristig marknadsriktning till vinst. Detsamma gäller i framtiden, med några viktiga skillnader: Lägre marginalbehov (det vill säga en högre avkastning på investeringen). Detta är en nyckelfaktor som lockar många aktieoptionshandlare till futures. Marginaler som lagts in för att hålla korta optioner kan vara 10 till 20 gånger premien som samlas in för alternativet. Med framtidsindustrins marginalberäkningssystem kan alternativen dock säljas med krav på out-of-pocket-marginal för så lite som en till en och en och en halv gånger premie insamlad. Till exempel kan du sälja ett alternativ till 600 och lägga en marginal på endast 700 (totalt marginalbehov minus insamlade premier). Detta kan omsättas till väsentligt högre avkastning på ditt rörelsekapital. Attraktiva premier kan samlas in för djupa pengar. Till skillnad från aktier där man kan samla några värdefulla premier måste alternativen säljas en till tre strejkpriser av de pengar som terminsalternativen ofta kan säljas till strykpriser långt ifrån pengarna. På så avlägsna nivåer kommer kortfristiga marknadsförflyttningar vanligen inte att ha stor inverkan på ditt valörvärde. Därför kan tidvärdeserosion tillåtas fungera mindre hindrad av kortfristig volatilitet. Likviditet. Många aktionsoptionshandlare klagar på dåliga likviditetshämmande ansträngningar för att gå in eller ut ur positionerna. Även om vissa terminkontrakt har högre öppen ränta än andra, har de flesta av de stora kontrakten, som ekonomi, socker, korn, guld, naturgas och råolja stor volym och öppen ränta och erbjuder flera tusen öppna kontrakt per aktiekurs. Diversifiering. I det nuvarande läget på finansmarknaderna söker många investerare värdefull diversifiering bort från aktier. Genom att expandera till råvaruprodukter får du inte bara en investering som inte är korrelerad med aktier, alternativpositioner kan också vara okorrelerade med varandra. I beståndet kommer de flesta enskilda bestånden, och deras alternativ, att flytta till nackdel för indexet som helhet. Om Microsoft faller är chansen att dina Exxon och Coca Cola innehav faller också. I råvaror har naturgaspriset lite att göra med priset på vete eller silver. Detta kan vara en stor fördel vid utspädning av risken. Grundläggande bias. Vid försäljningen av ett aktieoption är priset på det beståndet avhängigt av många faktorer, inte minst av bolagets vinst, kommentarer från VD eller styrelseledamöter, rättsliga åtgärder, regleringsbeslut eller bredare marknadsriktning. Sojabönor kan dock inte laga sina böcker, och koppar kan inte förklaras för stort för att misslyckas. Supplydemand-bilden av råvaror är analytiskt renare. Att veta grunden för en vara, såsom grödor och efterfrågescykler, kan vara till stor nytta när man säljer råvarualternativ. I råvaror är det oftast gammaldags utbuds - och efterfrågningsgrunder som i slutändan dikterar priset, inte handlingarna hos en dåligt beteende VD. Att veta dessa fundament kan ge dig en fördel när du bestämmer vilka alternativ att sälja. Om författaren James Cordier är grundaren av Liberty Trading GroupOptionSellers. Michael Gross är en analytiker med Liberty. De skrev: Den fullständiga guiden till alternativ som säljer tredje upplagan (McGraw-Hill 2014). OptionSellersOptions Basics Tutorial Idag inkluderar många investerare portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar med alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa direkt i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativen i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder.